מכשירי השקעה רבים עומדים לרשותנו לצורך חיסכון, הבולטים מבניהם: השקעה בקרנות נאמנות, ניהול תיקי השקעות, תכניות חיסכון או פיקדונות בבנקים, בין בהפקדה של סכום חד פעמי ובין בהוראת קבע חודשית. לצד היתרונות בהשקעות מסוג זה, קיימים גם חסרונות משמעותיים. כגון, עלויות גבוהות במקרה של  קרנות נאמנות, תשואות ריאליות אפסיות או שליליות במקרה של תכניות בנקאיות.
אז מדוע צריך פוליסה?

חברות הביטוח משתמשות באופן חוקי במסד ביטוחי לצורך ניהול החיסכון בלבד. ניתן לגבות דמי ניהול מצבירה בלבד כשהחוסך יכול להפסיק את התכנית בכל עת שיחפוץ. פוליסת חיסכון הינה מוצר טהור לחיסכון ללא מרכיב ביטוחי ומנוהלת באחת מחברות הביטוח. מתאימה להשקעה גם בסכומים נמוכים של אלפי שקלים בודדים, שלא כמו בתיקי השקעות מנוהלים בבתי השקעות הדורשים מינימום של מאות אלפי שקלים. החיסכון מושקע בשוק ההון במגוון אפיקים וברמת סיכון המתאימה לכל משקיע, החל מהשקעה סולידית ללא מניות ועד להשקעה נועזת באפיק מנייתי. החיסכון אינו מנוהל בבנק ומכאן נחסכות עלויות הבנק וכספי החיסכון נזילים בכל עת. המעבר בין המסלולים אינו נחשב כפעולה של מכירה או קניה של ניירות ערך. לכן, לא קיימות עלויות של קניה או מכירה. אין תשלום מס רווחי הון במעבר בין מסלולים – החוסך משלם את המס על הרווחים רק במימוש החיסכון  – אפקט של דחיית מס. הפקדה כסכום חד פעמי או כהוראת קבע חודשית. מכיוון שזה חוזה ביטוח דמי הניהול קבועים ואינם עולים על 2%. התשואה אינה מובטחת (בדיוק כמו בקרן נאמנות) ותלויה בביצועי מנהל ההשקעות ובתנודות השוק. ניתן לרשום מוטבים וכך להוריש את הכספים באופן מסודר. העלות הקבועה שאינה גבוהה, גמישות במעבר בין מסלולים ונזילות הכספים מהווים יתרון משמעותי למוצר זה. בנוסף, עצם העובדה שהחיסכון אינו מנוהל בבנק – מנטרל (באופן פסיכולוגי כמובן) את הפיתוי למשוך את הכספים.